Portekiz Fon Yatırımı Nasıl Yapılmalı: Uzmanından 2 Kritik Uyarı
Peki, 5 Ocak 2024 tarihinde yapılan değişiklik sonrası Portekiz Golden Visa yatırımcıları Portekiz fon yatırımı sürecinde nelere dikkat etmeli? Portekiz’de fon yatırımında riskler nelerdir? Riskler nasıl yönetilmelidir? EUPorto, Portekiz Golden Visa uzmanları Portekiz fon yatırımı düşünenler için en kritik detayları kaleme aldı.
1. Yatırım yapılacak fonlardan çıkışın
Portekiz vatandaşlığı için gerekli olan 5 yıllık süre ile uyumlu olması:
5 Ocak 2024 tarihinde yapılan yeni düzenleme sonrasında
artık yatırım yapıldıktan tam 5 sene sonra Portekiz vatandaşlığına başvurmak
mümkün olacak. Bu yüzden eski Golden Visa uygulamasında olduğu gibi 8-10 seneye
varan sürelerde yatırım fonunda bekleme zorunluluğu kalmadı. Bu yüzden 5 yıl
sonra Portekiz vatandaşlığına başvurup Portekiz pasaportunu alır almaz yatırımı
elden çıkarmaya izin verecek devlet güvencesindeki fonlara yatırım yapmak çok
önemli bir parametreye dönüştü.
Vatandaşlık alınır alınmaz 5 iş gününde nakde
dönüştürülebilen fonlar ‘açık’ yani likit fonlardır. Likit fon Portekiz
borsasında işlem gören kurumsal firmalara ve Eurobondlara yatırım yapar. ‘Açık’
fonların Portekiz’de yatırım yaptıkları bazı firmalardan örnek vermek
gerekirse;
Navigator Company:
Portekiz kâğıt üreticisi ve ihracatçısıdır. Yıllık cirosu 1,5 mia Euro’dan
fazladır. 1,6 milyon ton kâğıt ve 1,4 milyon ton kâğıt hamuru üretim
kapasitesine sahiptir. https://en.thenavigatorcompany.com/
Banco Comercial
Português: Millennium BCP olarak bilinen Banco Comercial Português, SA
(BCP), Portekiz’in en büyük ikinci özel bankasıdır.
https://ind.millenniumbcp.pt/pt/particulares/Pages...
Altri:
Portekiz’in en büyük sanayi şirketlerinden biridir. Üretiminin yüzde 90’ını
ihraç eder. Kereste, kâğıt hamuru, selüloz, enerji ve çelik üretiminde faaliyet
göstermektedir. https://altri.pt/pt
Portekiz ‘açık’ fonlarında Golden Visa yatırımcılarının
paraları Portekiz bankalarında devlet güvencesindedir. Türkiye’deki Takasbank
örneğinde olduğu gibi. Fon batsa da yatırımcılarının parasına fon şirketi
dokunamaz. Fon yatırımcılarını portföyünün değerini her gün görüntüleyebilir.
Açık fonların belli bir yüzdesi finansman bonoları ile Eurobond devlet tahvili
gibi sabit getirili menkul kıymetler barındırır. Yatırımcı ve aile fertleri
Portekiz vatandaşlığı aldıktan hemen sonra paralarını alıp ülkeden çıkarabilir.
Tüm T.C. yatırımcıları için son derece uygundur. ‘Açık’ fonda yatırımcılar acil
bir durumda Golden Visa’yı yakarak fondan 5 iş gününde çıkıp paralarına ulaşabilirler.
Kimi Portekiz kapalı fonlarında nakde dönmek 10 ile 12 yılı
bulabilmektedir. Kapalı fonlarda takasbank bulunmadığından devlet güvencesi
maalesef yoktur.
2. Portekiz’de güvenli bir fon yatırımı için 3
temel risk çok detaylı analiz edilmelidir.
· Çıkar çatışması riski
· Yoğunlaşma riski
- Likidite riski
Çıkar Çatışması
Riski: Portekiz’de bazı fonlar yatırımcılardan topladıkları paralarla kendi
alt şirketlerini finanse eder. Bu maalesef sağlıklı bir yapı değildir. Uzun
vadede Golden Visa yatırımcılarının aleyhine dönüşebilir. Bu yapıyı, daha önce
Türkiye’deki özel bankaların müşterilerinden topladıkları mevduatlarıyla kendi
holding şirketlerine aktarmaları gibi düşünebiliriz. Fonun kendi şirketlerinde
işlerin iyi gitmemesi durumunda da Golden Visa yatırımcılarının paralarını
aktarmaya devam edeceklerinden bu tanıdık yapı son derece tehlikelidir. Golden
Visa fonlarında hedef, yatırımcılardan toplanan sermayenin dengeli bir şekilde
farklı sektörlerdeki kuruluşlara dağıtılarak verimlilik ve kârlılık sağlamak
olmalıdır. Ancak bu şekilde riskler yönetilebilir ve maksimum getiriye
odaklanılabilir.
Yoğunlaşma Riski:
Portekiz’de fonların önemli bir kısmı, yatırımlarını sadece tek bir sektöre
yapmaktadır. Böylece, fonun bu alanda içerdiği risklere maruz kalacağı anlamına
gelir. Bu fonlar, yumurtaları aynı sepete koyarak yatırım yoğunlaşması riskini
üstlenmektedir. Fonların sadece bir alanda yoğunlaşması, fonun kendi
performansını düşürme olasılığını da beraberinde getirir.
Likidite Riski:
Yatırımla oturum ve vatandaşlık programları belli bir doygunluğa ulaştığında
hükümetlerin alacağı ani kararlarla kapanabilmektedir. Portekiz’de böyle bir
durum oluştuğunda fon şirketlerinin karşılaşacağı likidite krizi Golden Visa
yatırımcılarını olumsuz etkileyebilir. Bu yüzden fon yatırımını, ileride program
kapansa da Portekiz fon piyasasında faaliyetlerini sürdürebilecek lokal fon
şirketleriyle gerçekleştirmek tercih edilebilir. Türkiye’de ve Portekiz’de
birçok aracı kurum fon şirketlerinden maalesef alınacak komisyon oranının
yüksekliğine göre yatırımcılara fon yatırımı önerisinde bulunduğundan bu gerçeklik
çoğu zaman göz ardı edilebilmektedir.
EUPorto, Portekiz Golden Visa alanında öncü kurumlardan biri
olarak Portekiz yatırım fonlarındaki risk yönetimini önemle ele alır. Avrupa
finans sektöründe 25 yılı aşan güçlü risk yönetimi tecrübesiyle Portekiz
yatırım fonlarında, olumsuz yönde etkileyebilecek riskleri kapsamlı bir biçimde
analiz eder. Yatırımcılarını fon seçim aşamasında bilinçlendirir ve Portekiz
vatandaşlığı alınıncaya dek çıkabilecek riskleri en alt düzeye indirilmesini
hedefler.
Fon yatırımıyla Portekiz vatandaşlığı kararında yanıtlanması
gereken pek çok soru, araştırılması gereken detaylar ve incelenmesi gereken
hususlar mevcuttur. Çoğu yatırımcı, birçok fon seçeneği arasından en iyi
fonları seçebilmek ister. Golden Visa başvurularını düşük maliyetle ve sorunsuz
bir şekilde gerçekleştirebilmek için profesyonel şirketlerin tecrübelerine
ihtiyaç duyarlar.
EUPorto Olarak Biz Kimiz ve Size Nasıl Yardımcı
Olabiliriz?
2017’den günümüze yatırım aracılığıyla 200’den fazla ailenin
Golden Visa başvurularını başarıyla tamamlayan EUPorto, sadece Portekiz Golden
Visa alanında aktiftir.
Yatırımcılarına tercih ettikleri yatırım fonlarını,
avantajları ve dezavantajlarıyla birlikte tanıtır.
İhtiyaç ve hedeflere göre belirlenen yatırım fonlarının risk
yapısını bağımsız bir duruşla aktarır. Golden Visa yatırımcıları böylece
değerlendirmeler doğrultusunda kendi seçimini bilinçli bir şekilde yapar.
Gerek turizm içerikli Portekiz gayrimenkul yatırım
fonlarının özellikleri gerekse Portekiz banka destekli Golden Visa ile uyumlu
fon seçenekleri hakkında aklınıza takılan tüm sorularınız için deneyimli
ekibimize ulaşabilir, Instagram ve Facebook’ta euportocom hesabını takip
edebilirsiniz.
"Üye/Üyeler suç teşkil edecek, yasal açıdan takip gerektirecek, yasaların ya da uluslararası anlaşmaların ihlali sonucunu doğuran ya da böyle durumları teşvik eden, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, pornografik ya da ahlaka aykırı, toplumca genel kabul görmüş kurallara aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde hiçbir İçeriği bu web sitesinin hiçbir sayfasında ya da subdomain olarak oluşturulan diğer sayfalarında paylaşamaz. Bu tür içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk münhasıran, içeriği gönderen Üye/Üyeler'e aittir. MİLAT GAZETESİ, Üye/Üyeler tarafından paylaşılan içerikler arasından uygun görmediklerini herhangi bir gerekçe belirtmeksizin kendi web sayfalarında yayınlamama veya yayından kaldırma hakkına sahiptir. Milat Gazetesi, başta yukarıda sayılan hususlar olmak üzere emredici kanun hükümlerine aykırılık gerekçesi ile her türlü adli makam tarafından başlatılan soruşturma kapsamında kendisinden Ceza Muhakemesi Kanunu'nun 332.maddesi doğrultusunda istenilen Üye/Üyeler'e ait kişisel bilgileri paylaşabileceğini beyan eder. "
Yorum yazma kurallarını okudum ve kabul ediyorum.